Очень часто нас одолевают страхи, особенно связанные с нашим финансовым состоянием. Что, если уволят с работы? Что будет, если «лопнет» мой банк? Что делать, если вдруг очередной кризис?
Да, в какой-то степени у жителей России уже начинает вырабатываться иммунитет к разного рода кризисам. Мы уже пережили обман государственных финансовых учреждений, дефолты, девальвации и прочие нехорошие неожиданности. Некоторые считают, что мы в нашей стране вообще живем в состоянии перманентного кризиса последние лет 30. Но, тем не менее, даже в таком длительном «застойном» периоде случаются еще более неприятные периоды, когда обесцениваются те или иные активы: национальная валюта, ценные бумаги, недвижимость…
И поэтому часто возникает вопрос: а что же делать, когда опять «что-то» произойдет? Попробуем разобраться.
Во-первых, нужно понять, что у каждого кризиса есть свои причины. В большинстве случаев разговор идет о каких-либо «пузырях», которые сначала «раздували», а затем они «лопаются». И в этом смысле очень важно следить за тенденциями: если сейчас есть в обществе какая-то идея (особенно инвестиционная), то с довольно высокой долей вероятности имеем дело с одним из таких пузырей. Например:
- Рубль к доллару стабилен на протяжении десятка лет, хотя инфляция в рублях сильно опережает долларовую. Значит, ЦБ и дальше будет удерживать валюту на примерно текущем уровне. Значит, можно взять валютную ипотеку — ведь процентная ставка по ней ниже, чем в рублях!
- Недвижимость все время растет в цене — наверное, она будет продолжать это делать и дальше! Значит, можно брать ипотеку под любые проценты — с учетом роста цен на жилье, ипотека будет очень дешевой!
- Мавроди очень умный человек! Мой сосед вложил деньги в МММ, мой друг вложил деньги в МММ, вложу-ка и я!
- За криптовалютами будущее! Сейчас появляется все больше разных криптовалют и все они постоянно растут в цене — наверняка так будет продолжаться и дальше! Надо бы на этом заработать свои 200% годовых!…
В общем и целом – да, лучше всего предвидеть кризис и, соответственно, когда он начнется – наблюдать со стороны. Но это, во-первых, приходит только с опытом, а во-вторых, это не всегда возможно: с одной стороны, все иногда ошибаются, а с другой – от некоторых кризисов все рынки так «лихорадит», что можно пострадать в любом случае. Поэтому второй важный момент – постараться максимально защититься от последствий возможного кризиса.
Есть страх перед девальвацией? Никто не мешает активы держать в более стабильных валютах. Можно купить, например, еврооблигации или акции иностранных эмитентов. Или, в конце концов, открыть депозит в валюте.
Хочется взять валютный кредит? Нужно позаботиться о том, чтобы доход также был привязан к валюте – почему бы не обратиться к начальнику с просьбой привязать зарплату к курсу доллара (скажем, в трудовом договоре зафиксировать зарплату размером 2 тысячи долларов, а деньги буду продолжать выплачиваться в рублях, но по курсу ЦБ на день оплаты). Не получается договориться о такой схеме? Возможно, не случайно – тогда, может, и ипотеку не привязывать к курсу иностранной валюты?
Можно диверсифицировать портфель инвестиций. Да, кризисы иногда непредсказуемы и могут затронуть различные рынки, но, как правило, когда какой-то актив теряет в цене, инвесторы «бегут» в другие активы, которые, соответственно, начинают расти в цене. Поэтому диверсифицированный портфель инвестиций может защитить от резких колебаний курсов валют, ценных бумаг, стоимости недвижимости и т.д.
Что же делать, когда кризис начался? Самое главное – не паниковать. Очень много денег люди теряют на эмоциях, делая то, что и все вокруг (создавая более мелкие, местные «пузыри»):
- покупают уже подорожавшую валюту прямо перед тем, как она начнет падать и стабилизироваться на более низких уровнях;
- начинают покупать товары, в надежде, что потом смогут их перепродать дороже (а продавцы как раз успевают поднять цены на ажиотажном спросе и заработать дополнительную прибыль);
- продают временно подешевевшие ценные бумаги и т.д.
Важно помнить, что во время масштабных кризисов рынки очень нестабильны и цены на активы могут сильно «скакать». Но в долгосрочном периоде, как правило, рынки восстанавливаются, если «лопнувший пузырь» не имел отношения к данному конкретному рынку. Например, если резко начала дешеветь недвижимость из-за кризиса неплатежей по ипотеке (как это было в 2007-2008 годах), то могут подешеветь даже акции и облигации интернет-компаний, золотодобывающий корпораций и т.д. Но, так как они не связаны напрямую с причиной кризиса, стоимость этих ценных бумаг довольно быстро восстановится и продолжится обычно более бурным ростом. Насколько быстро? Иногда в течение 1-2 лет. Из этого можно сделать два важных вывода:
- повторюсь: не надо паниковать и продавать во время кризиса все дешевеющие активы. Они, рано или поздно, восстановятся в цене и продолжат рост;
- если есть возможность, подешевевшие ценные бумаги можно даже докупить. Когда они восстановятся в цене до докризисного уровня, у разумного инвестора, купившего их «на низах» уже будет неплохая прибыль.
Не стоит забывать, что любой кризис – это еще и возможности. Иногда это возможность получить бесценный опыт, а иногда, когда достаточный опыт уже накоплен, можно дополнительно заработать. В частности, поэтому важно начинать инвестировать и нарабатывать опыт как можно раньше: наблюдая за всем происходящим со стороны, опыт не накопить. Его можно только получить в процессе управления своими финансами.