Пришло время поговорить о еще одном возможном финансовом инструменте – иностранные валюты, он же – Форекс (от английского FOReign EXchange – «зарубежный обмен», обмен иностранных валют). Заодно рассказать грустную историю о студенте и лексусе gs300.
Итак, форекс — что это?
В нашем мире продавать и покупать можно практически все. А раз так, то можно и зарабатывать на разнице между ценой покупки и продажи. Например, кто-то покупает и продает акции и зарабатывает на изменчивости их цен. Курсы валют также постоянно меняются и их (в том числе, с некоторого времени, и в нашей стране) тоже можно продавать и покупать свободно. На этом многие и зарабатывают (или пытаются это сделать).
То же самое хотел сделать один студент-первокурсник: на очной форме обучения параллельно работать первокурснику сложно, а вокруг уже появляется все больше рекламы, обещающей возможность заработка в любое свободное время, да еще и без особых стартовых вложений.
Отличие форекса от фондового рынка.
Отвлечемся на несколько мгновений от истории студента и изучим главное отличие рынка валют от рынков, например, акций и облигаций.
Взгляни для сравнения на два ниже приведенных графика: первый – курс Доллара США к японской Йене, второй — курс акций компании Apple, оба графика отражают изменения курсов за последние 10 лет.
Как видно, курс Доллара к Йене немного напоминает синусоиду: растет и падает в пределах от 80 до 120 Йен за Доллар, в среднем около 100 за последние 10 лет. Примерно аналогичную ситуацию можно увидеть и на графиках других курсов валют: даже по отношению к рублю с начала 2000х до середины 2010х доллар стоил около 30 рублей +/- 5 рублей. Это зависит, в основном, от двух причин:
- состояния экономики двух стран, курсы валют которых сравниваются;
- действия Центральных Банков этих стран.
И в долгосрочной перспективе, конечно, валюты развивающихся стран, с более высокой инфляцией, дешевеют по отношению к валютам развитых стран.
Что же касается графика цен компании Apple, то, опять-таки, такой вид графика типичен для большинства ценных бумаг компаний, вне зависимости от их «места проживания». Мы уже видели аналогичные графики Сбербанка и индекса Доу Джонса. Акции и облигации с течением времени обычно растут. Падают цены, как правило, во время кризисов: глобальных или связанных непосредственно с этими компаниями. Но, если фирма не разорилась, ее ценные бумаги продолжат рост в долгосрочной перспективе.
Из-за этой особенности и отличия курсов валют и курсов ценных бумаг следует очень важный вывод. Невозможно инвестировать деньги в какую-либо валюту и ожидать роста капитала: любая валюта подвержена инфляции и постепенно капитал будет ей «съедаться». Поэтому для получения прибыли на форексе обязательно нужно ловить подъемы и падения курсов, покупая дешевле, продавая дороже. Акции же, например, можно купить и в течение длительного времени получать доход.
Вернемся к студенту…
Было решено из «карманных» накоплений выделить 50 долларов США на инвестирование — сумма, в общем-то, гигантская для безработного студента. Фирма-брокер была выбрана очень просто: та, что больше всего рекламировалась, в том числе в умных передачах «для знатоков» на телевидении. Последовало краткое изучение условий, самыми важными из которых для студента оказались два:
- возможность торговать с «плечом»;
- невозможность уйти «в минус» и задолжать конторе.
Торговля с «плечом» — это возможность использовать заемные деньги для торговли. Например, плечо 1:100 означает, что при вложении своих 50 долларов была возможность купить валюты на 5000 долларов. Это значит, что можно в случае роста котировок всего на 1% удвоить свой капитал (5000*1%=50). Этим обеспечивалась высокая доходность инвестиций.
Невозможность уйти в минус реализовывалась очень просто: в случае, если котировки падают вместо роста, то по достижении «критического уровня» собственного баланса (т.е. когда он становится равен 0) все открытые позиции закрываются и фиксируется убыток в размере первоначального баланса трейдера. То есть, в крайнем случае, проиграть свой капитал можно, но задолжать никому нельзя даже в случае грубых ошибок.
Итак, краткий анализ основных условий проведен, в остальном можно положиться на честность компании (ну не может обмануть компания, рекламирующаяся даже по телеку). И баланс на торговом терминале пополнен на 50 долларов — это было во вторник.
Игра началась. И началась довольно-таки удачно: в пятницу после пар студент уже хвастался своим друзьям достижениями. А они были нехилыми: за 3 дня торговли баланс уже превышал 95 долларов, то есть прибыль за 3 дня составила 45 долларов.
Успех кружил голову. В выходные торговля продолжалась, а в промежутки отдыха уже возникали мысли о том, что такими темпами через пару месяцев можно будет купить подержанный Lexus GS300, да и вообще, жизнь непременно наладится очень скоро, а до первого миллиона уже «рукой подать».
В течение следующей недели дела пошли «немного» хуже: прибыль сменилась убытком, баланс составлял уже чуть более 40 долларов. Но оптимизм не исчезал: торговля с плечом сделает свое дело и можно будет быстро отыграться.
Еще через неделю все позиции закрылись автоматически: баланс составил 0 долларов, игра была окончена, одинокий Лексус не обретет нового хозяина…
Да, этим студентом был я и я действительно совершил классическую ошибку многих людей, желающих по-быстрому заработать при минимальных вложениях. Прекратил ли я иметь дело с валютой и зарабатывать на этом? Нет. Сделал ли я работу над ошибками? Да, конечно. Так в чем же заключались главные ошибки?
Игра «с плечом».
Как уже говорилось ранее, возможность торговать с плечом призвана обеспечить возможность быстрого заработка даже с небольшим первоначальным депозитом. В приведенном ранее примере, плечо 1:100 позволяет удводить вложенный капитал при росте курса валюты всего на 1%.
Но мы ранее уже говорили, что любая потенциальная доходность связана с риском. В данном случае, обычно как-то уходит из внимания тот факт, что для того, чтобы полностью потерять вложенный капитал, достаточно также падения курса валюты на 1%. В случае с текущим курсом, например, Доллара к Рублю, 1% — это около 60 копеек за 1 доллар: такие колебания регулярно происходят даже внутри одного дня.
А ведь сейчас есть брокеры, предоставляющие клиентам возможность торговать с плечом 1:1000!
CFD-контракты.
Одна из больших проблем возможности заработка на рынке форекс — это CFD-контракты (Contract For Difference — контракт на разницу), то есть договоренность о том, что компания выплатит клиенту разницу между ценой покупки и продажи актива. Иными словами, компания не совершает никаких реальных операций на реальном рынке валют, а все клиенты компании «варятся» в одной внутренней «кухне», доступ к которой осуществляется через их программу (терминал) и, соответственно, обязательства перед клиентом несет только эта компания. Соответственно, схема «торговли на рынке форекс» превращается в букмекерские ставки на рост или падение валюты. И, следовательно, выигрыш клиента — это прямой убыток букмекера или «брокера» (в отличие от классического брокерства, когда компания зарабатывает небольшую комиссию не всех операциях клиента, которые реально совершаются на открытом рынке). Из этого следуют два важных вывода:
- компании невыгодно, чтобы клиенты выигрывали (и, по возможности, готовы способствовать проигрышу);
- возможность получения дохода при работе с брокером через CFD-контракты зависит не только от возможности предугадывать колебания курсов валют, но и от честности и платежеспособности компании (даже и особенно в тех случаях, когда компания зарегистрирована не в России).
По подобной схеме работают очень многие компании на рынке форекс (даже очень крупные), и, больше того, не всегда об этом прямо говорят. А обыватель не всегда понимает этих тонкостей, в связи с чем зарабатывает вместо прибыли только лишние проблемы.
Выводы.
Значит ли это все, что на рынке форекс нельзя заработать? Нет, конечно. Можно. Но нужно иметь ввиду некоторые важные моменты:
- Торговля на рынке валют обладает повышенным риском, даже если пренебречь возможностью торговли с плечом и всегда распоряжаться только своими вложенными средствами, без кредитов, плеча и т.д.
- Нужно быть очень аккуратным, выбирая вместо реального брокера букмекерскую контору, работающую с CFD-контрактами: кроме возможности играть с плечом 1:100 — 1:1000, никаких плюсов этот выбор не принесет, а вот проблемы лишние возможны.
- При торговле с плечом имейте ввиду не только возможности по увеличению доходности, но и вероятность потерять свои инвестиции.
- Форекс, если торговать самостоятельно, — это не пассивный доход. Постоянная необходимость отслеживать все новости, изменения курсов валют и т.д. заставляют уделять очень много времени и сил этой работе. Пассивным этот доход можно назвать только тогда, когда обязанности по торговле делегируются доверительному управляющему, который будет иметь свой процент с управления инвестициями.
- Существуют и другие способы защититься от валютных рисков девальвации рубля. Например, вложив деньги в ПИФы, инвестирующие в иностранные акции и облигации, можно как получить доход по этим ценным бумагам, так и не зависеть от действий ЦБ России и возможных колебаний национальной валюты.